Jio busca levantar US$ 3,2 bi na maior IPO da história da Índia
A teleco indiana da Reliance quer captar até US$ 3,2 bilhões em oferta pública que supera o recorde da Hyundai Motor India. A maior parte do dinheiro vai para pagar dívida enquanto a empresa se expande para nuvem e serviços digitais.
Por Otávio Meireles · Repórter de Mercado
US$ 3,2 bilhões é o número que a Jio quer arrancar do mercado
A Jio Platforms, maior operadora de telecomunicações da Índia e braço digital da Reliance Industries, do bilionário Mukesh Ambani, fixou a faixa de preço de sua oferta pública inicial (IPO) entre 1.065 e 1.119 rúpias por ação (cerca de US$ 11,22 a US$ 11,79). No topo da faixa, a empresa venderá até 270 milhões de novas ações e levantará até 302 bilhões de rúpias, perto de US$ 3,2 bilhões.
Se confirmado, o valor supera o recorde nacional estabelecido pela Hyundai Motor India em 2024, de US$ 2,9 bilhões (278,7 bilhões de rúpias), tornando a oferta da Jio a maior IPO já realizada na Índia.
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O múltiplo que importa: US$ 108 bilhões de valuation
No topo da faixa de preço, a oferta avalia a Jio em cerca de 10,3 trilhões de rúpias, algo em torno de US$ 108,3 bilhões. O número representa um recuo em relação às estimativas de mais de US$ 130 bilhões que circulavam há um ano, sinal de que o mercado está mais cauteloso com o preço da ação antes da estreia.
A companhia soma mais de 524 milhões de assinantes (dado de 31 de março) e responde por cerca de 60% do tráfego de dados móveis da Índia. No segundo trimestre, registrou receita de 391,7 bilhões de rúpias (US$ 4,1 bilhões) e lucro líquido de 77,6 bilhões de rúpias (US$ 816 milhões).
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Quem ganha: credores e Reliance; quem monitora: Google e Meta
Do total captado, até 275 bilhões de rúpias (US$ 2,9 bilhões) serão usados para pagar dívida da subsidiária de telecom Reliance Jio Infocomm. O restante vai para propósitos corporativos gerais, incluindo a expansão da Jio para broadband, serviços em nuvem e negócios digitais além do telecom tradicional.
A Reliance Industries mantém mais de 66% da Jio Platforms. Entre os acionistas também estão a Jaadhu Holdings, afiliada da Meta, com quase 10%, e a Google International, com 7,7% — ambas investiram na empresa em 2020, quando a Jio foi avaliada em até 4,91 trilhões de rúpias (cerca de US$ 65 bilhões). Também há reserva de ações para acionistas elegíveis da Reliance (25 bilhões de rúpias, cerca de US$ 263 milhões) e para funcionários (5 bilhões de rúpias, com desconto de 54 rúpias por ação).
Cronograma
O bookbuilding para investidores âncora está marcado para 19 de outubro, a subscrição abre em 21 de outubro e fecha em 23 de outubro, com listagem prevista para a semana seguinte.